Кругова діаграма — це візуальна модель організації економіки. На простій круговій діаграмі фірми володіють факторами виробництва та використовують їх для виробництва товарів і послуг.
Візуальні моделі прості картини абстрактної економіки; графіки з лініями та кривими, які розповідають економічну історію. Вони в основному використовуються в підручниках і викладаннях, і читач, який хоч якось стикався з економікою, напевно бачив десятки, якщо не сотні з них.
Коли ми йдемо на роботу, ми робимо речі в обмін на гроші. Модель кругового потоку економіки реалізує викладену вище ідею та показує потік грошей, товарів і послуг у капіталістичного господарства.
Що таке циркулярна економіка? Циркулярна економіка є модель виробництва та споживання, яка передбачає спільне використання, оренду, повторне використання, ремонт, відновлення та переробку існуючих матеріалів і продуктів якомога довше.
Модель кругового потоку демонструє, як гроші рухаються суспільством. Гроші надходять від виробників до робітників як заробітна плата і повертаються до виробників як оплата за продукцію. Коротше кажучи, економіка — це нескінченний круговий потік грошей. Це основна форма моделі, але фактичні грошові потоки є складнішими.
Ми можемо розділити економічні моделі на три категорії; візуальні економічні моделі, математичні економічні моделі та економічне моделювання. Економічні моделі важливі для політичних пропозицій і розуміння подій, що відбуваються в економіці.