Заява про інвестиційну політику (IPS) є документ, розроблений між менеджером портфеля та клієнтом, який окреслює загальні правила для менеджера. Ця заява містить загальні інвестиційні цілі та завдання клієнта та описує стратегії, які менеджер повинен використовувати для досягнення цих цілей.
Заява про інвестиційну політику описує фінансові та інвестиційні цілі клієнта, одночасно документуючи ролі та обов’язки всіх сторін, залучених до управління портфелями, включаючи головний інвестиційний офіс клієнта (OCIO), членів правління, інвестиційний комітет, інвестиційних менеджерів та …
Під час створення належним чином створеної IPS слід звернути увагу на наступні аспекти. Це обов'язково вкажіть призначення коштів, а також допустимий ризик для інвестицій. Це допоможе інвестиційному менеджеру під час вибору коштів на основі схильності організації до ризику.
Створення заяви про інвестиційну політику не вимагається ERISA створення IPS стало найкращою практикою для спонсорів плану. IPS — це письмова політика, яка визначає інвестиційну філософію плану, а також критерії та процес відбору та моніторингу інвестицій.
Інвестиційна політика описує параметри для інвестування державних коштів і визначає інвестиційні цілі, переваги або толерантність до ризику, обмеження на інвестиційний портфель, а також те, як інвестиційна програма буде управлятися та контролюватись.
IPS має включати процедури моніторингу та контролю, яких повинні дотримуватися всі, хто бере участь в інвестиційному процесі. Це включає встановлення частоти моніторингу, визначення контрольних показників для порівняння доходів портфеля та конкретні процедури для внесення будь-яких майбутніх змін до IPS.