Боргові цінні папери, які зазвичай складають інвестиційний портфель BDC, відносно неліквідні та, як правило, мають високий кредитний ризик або ризик дефолту, що призводить до підвищеної волатильності та більшої ймовірності значного зниження цін під час спаду ринку.
Оскільки вони не сплачують податку на прибуток, поки розподіляють 90% свого оподатковуваного доходу, середній BDC виплачує дуже високу дивідендну прибутковість порівняно з більшістю акцій, що виплачують дивіденди. Ще одна перевага BDC для роздрібних інвесторів полягає в тому, що вони високоліквідні; легко купувати та продавати акції на біржах цінних паперів.
Високий ризик: хоча BDC сам по собі є ліквідним, багато його холдингів такими не є. Портфельні холдинги – це в основному приватні фірми або невеликі публічні компанії з малою кількістю торгів. BDC агресивно інвестують у компанії, які пропонують як прибуток зараз, так і приріст капіталу пізніше; як такий, вони реєструються дещо високо на шкалі ризику.
BDC отримують сприятливий податковий режим і, натомість, їм не дозволяється утримувати прибуток так само, як інші компанії. Як наслідок, дивідендна дохідність у секторі зазвичай становить вище 5%.
Це проточна обробка створює податкову ефективність, уникаючи подвійного оподаткування, за умови, що BDC відповідає періодичним вимогам щодо активів, доходу та розподілу. BDC повинні розподіляти щонайменше 90% оподатковуваного прибутку між акціонерами.
Витрати, пов’язані з BDC, можуть бути досить високими, і їх важко підрахувати. BDC можуть стягувати комісію за управління, комісію за стимулювання, а також інші комісії, пов’язані з обслуговуванням позик. Ці комісії можуть бути нечітко розкриті та можуть зменшити загальний прибуток.