Щоб використовувати формулу VaR, помножте Z-оцінку на стандартне відхилення (σ) і додайте результат до очікуваної прибутковості (μ). Це дає оцінку потенційних втрат із вказаним рівнем достовірності. 6 грудня 2023 р
Ось три широко використовувані формули для розрахунку VaR: Історична VaR: VaR = -1 x (процентиль збитків) x (вартість портфеля) Параметричний VaR: VaR = -1 x (Z-показник) x (стандартне відхилення доходів) x (вартість портфеля) VaR Монте-Карло: VaR = -1 x (процентиль збитків) x (вартість портфеля)
Спочатку ми обчислюємо середнє значення та стандартне відхилення доходів. Згідно з припущенням, для 95% рівня довіри VaR розраховується як середнє -1,65 * стандартне відхилення. Крім того, згідно з припущенням, для 99% рівня довіри VaR розраховується як середнє -2,33* стандартне відхилення.
VAR передбачає, що його аргументи є вибіркою сукупності. Якщо ваші дані представляють всю генеральну сукупність, тоді обчисліть дисперсію за допомогою VARP. Аргументами можуть бути числа або імена, масиви чи посилання, які містять числа.
тобто VaR = μ – σ портфель * zscore [1,2], де μ — середня прибутковість портфеля, σ portfolio — стандартне відхилення прибутковості портфеля, а zscore — z-показник для рівня довіри. У цьому прикладі припускається, що μ = 0, що є загальним припущенням і приблизно відповідає дійсності для одноденного періоду часу.
Для будь-якої випадкової величини X дисперсія X є очікуваним значенням квадрата різниці між X та її очікуваним значенням: Var[X] = E[(X-E[X])2] = E[X2] – (E[X])2 .